23 сентября 2020

Текущая
ситуация на фондовом рынке США напоминает то, что происходило на рынке
криптовалют в 2016 году, когда информационный фон был переполнен крипто
оптимистами, топившими за крипту и крипто скептиками, которые пророчили скорый
упадок Bitcoin.

Сейчас,
в конце 2020 года, предметом подобных споров являются акции технологического
гиганта, компании Tesla,
ставшей эталоном на рынке электромобилей, подобно Apple на рынке смартфонов или Bitcoin на рынке криптовалют.

После
того, как цена акций Tesla
поднялась к отметке 2300 долларов, в конце августа 2020 года, проделав путь в
более чем 1900 долларов или 720% всего за полгода, Tesla скептики собрали весь свой ресурс,
стремясь доказать, то, что Tesla
лишь очередной «пузырь» на рынке и не более.

Что
же, давайте рассмотрим ситуацию вблизи, сопоставив все факторы инвестиционной
привлекательности и рисков от инвестирования в акции Tesla.

Риски:

Моя
инвестиционная стратегия вынуждает меня всегда рассматривать ситуацию с точки
зрения первоочередной оценки рисков, перед определением выгод и перспектив.

Сегодня в разрезе
инвестиций в
Tesla
существует два ключевых фактора риска:

  1. Развитие
    второй волны пандемии.

    В результате первого удара пандемии и остановки мировой экономики, акции Tesla просели на 33%, потеряв более 650
    долларов, с февраля по март. Вторая волна, также теоретически может привести к
    падению цены не менее чем на 30% или в район 240 долларов.
  2. Выборы
    Президента США.
    На
    3 ноября 2020 года назначено основное голосование в ходе президентской кампании
    США. При этом данная кампания обещает быть весьма сложной, как с политической,
    так и экономической точек зрения. В том, числе победа Трампа на выборах сулит
    дальнейшее усугубление проблем в международной торговле США и Китая. Это ставит
    под удар состояние цен на фондовом рынке, что также окажет давление на акции Tesla.

Инвестиционная
привлекательность:

В
данном разделе перечень довольно большой, но в тоже время важно помнить, что
инвесторы склонны остро реагировать на риски, особенно на таком волатильном
активе, как акции Tesla.

Ключевые факторы
инвестиционной привлекательности:

  1. Несмотря на пандемию COVID-19, компания Tesla оказалась одной из немногих, кто
    смог не только продолжить работу, но и расширил бизнес. Все дело в
    бизнес-модели компании, предполагающей массовое производство, исключительно
    после полной предоплаты. Именно это обстоятельство является противопоставлением
    первому фактору риска, влияющему на привлекательность актива. Возможно в случае
    развития второй волны COVID-19,
    акции не только проигнорируют этот фактор, но и смогут стать активом убежищем
    для некоторых инвесторов. Кроме того, с высокой долей вероятности, повторный
    карантин в США введен не будет. Да и вакцина против короновируса уже на
    подходе.
  2. В период с начала 2020 года,
    компания начала строительство двух новых заводов («Гигафектори»). Первый,
    готовый на 50%, находится в Германии, в Бранденбурге, вблизи Берлина. Второй
    расположен в штате Техас, вблизи города Остин и находится на начальном этапе
    строительства. Сейчас же компания обладает двумя фабриками, производящими электромобили.
    Первая находится во Фримонте, штат Калифорния, вторая расположена в Шанхае. При
    этом у кампании есть своя гигафабрика по производству батарей, на которой
    заправляет партнер компании, Panasonic.
  3. В период с начла 2020 года,
    компания Tesla
    вышла на уровень
    производства и доставки автомобилей составляющий 179 050 машин, в первом
    полугодии. При этом Илон Маск поставил перед компанией цель собрать в 2020 году
    500 000 машин Tesla.
    В рамках планов компании, ожидается, что по итогу третьего квартала, компания
    доставит не менее 144 000 электромобилей по всему миру. Цель в 500 000
    машин стала достижима благодаря расширению производственных линий на фабрике в
    Шанхае, которая была введена в эксплуатацию в декабре прошлого года.
    Планируется, что в третьем квартале 2020 года машины из Шанхая будут
    экспортироваться в Европу, пока не заработает Берлинская фабрика.
  4. Популярность Tesla растет. Так по итогу второго
    квартала 2020 года, в США, Tesla
    Model 3 стала
    самым продаваемым авто в своем классе, сместив с первого места Honda Civic.
  5. Tesla флагманская компания находящаяся
    под управлением Илона Маска, и единственная компания управляема Маском,
    приносящая прибыль. При этом от успехов Tesla зависит личное состояние Маска,
    которое с его слов необходимо ему для реализации самого амбициозного проекта на
    Земле. Речь идет о проекте StarShip,
    реализация которого намечена на 2024 год. Цель проекта StarShip – отправка астронавтов на Марс и
    возврат миссии обратно на Землю. Это ставит Маска перед необходимостью
    усиливать прибыль от деятельности Tesla.
  6. Сплит (деление цены) акций тесла в
    соотношении 1 к 5, в результате которого акции стали доступней для всех
    желающих присоединиться к числу инвесторов самой инновационной компании в мире.
    Именно сплит, а не потрясение на рынке или неудача привел к пятикратному
    снижению цены акций Tesla
    31 августа 2020 года.

Это
далеко не полный список факторов инвестиционной привлекательности компании. Но
все они прямо влияют на краткосрочную перспективу роста акций Tesla.

Согласно
моим ожиданиям акции компании прибавят в цене, в первую неделю октября, 2020
года, на фоне увеличения объема поставок электромобилей по итогу третьего
квартала, текущего года.

Затем
вероятнее всего акции могут вернуться к цене 350 – 240 долларов, на фоне
рисков, связанных с политическими рисками вызванными выборами президента США 3
ноября 2020 года.

Фактором
восстановления акций станет вероятная победа Байдена на выборах, что улучшит
перспективу восстановления торговых отношений между США и Китаем, в целом
положительно повлияв на рынок.

Усиление
роста акций к отметке 1000 долларов и выше стоит ожидать в период с мая по
июлю, когда начнут работу первые сборочные линии Гигафектори Берлин в 2021
году.

Как
видите, я отношусь к Tesla
оптимистам, которые наблюдая за тем, что делает Илон Маск воспринимают
инвестиции в данную компанию, как инвестицию в будущее.

Facebooktwittergoogle_plusredditpinterestlinkedinmail